Il presidente dell'HYBE Bang Si Hyuk è sotto indagine penale per presunto accordo fraudolento su titoli del valore di 400 miliardi di KRW (circa 290 milioni di dollari)

Il 28 maggio il Servizio di vigilanza finanziaria (FSS) della Corea del Sud si prepara a richiedere un'indagine penale formale suMUOVE presidente Hyuk Bangsulle accuse di transazioni fraudolente di titoli. Il caso riguarda un controverso accordo da 400 miliardi di KRW (circa 0 milioni) che potrebbe potenzialmente portare all'ergastolo ai sensi della legge sui mercati dei capitali.

Secondo fonti del settore, il dipartimento investigativo 2 dell’FSS ha ottenuto prove che lo suggeriscono nel 2019Hyuk Bangesistente in ingannoMUOVEinvestitori affermando che non c'erano piani per un'offerta pubblica iniziale (IPO). Sulla base di queste informazioni gli investitori hanno venduto le loro azioni a un fondo di private equity (PEF) istituito da un associato diBang Si Hyuk.Allo stesso tempoMUOVESecondo quanto riferito, stava adottando misure attive verso un'IPO, inclusa la richiesta di un revisore designato, una procedura necessaria per la quotazione pubblica.

La FSS ha stabilito che queste azioni costituiscono probabilmente operazioni fraudolente e sleali ai sensi del Capital Markets Act.Hyuk Bangsecondo quanto riferito, ha stipulato un accordo di partecipazione agli utili con il PEF ricevendo circa il 30% dei rendimenti degli investimenti e assicurandosi infine circa 400 miliardi di KRW (circa 0 milioni). Tali patti parasociali non sono stati resi pubbliciMUOVEi documenti ufficiali dell'IPO.

L'FSS prevede di concludere presto le indagini e di informare i pubblici ministeri attraverso un processo accelerato. Inoltre, l'Unità investigativa sulla criminalità finanziaria dell'Agenzia di polizia metropolitana di Seul sta conducendo un'indagine separata sul caso.

UNMUOVEIl portavoce ha dichiarato che tutte le transazioni sono state esaminate da un consulente legale e effettuate entro i limiti della legge.

L'indagine ha subito un'accelerazione sei mesi dopo che i primi resoconti dei media avevano sollevato dubbi su potenziali comportamenti scorretti nell'ambiente circostanteMUOVEIPO. Inizialmente trattata come una violazione della trasparenza, l'indagine è stata successivamente riassegnata a un'altra divisione della FSS e ora si concentra sulle pratiche commerciali sleali.

Fonti nel settore dell’investment banking riferiscono che l’FSS ha ottenuto molteplici prove che lo dimostranoHyuk BangEMUOVEhanno ingannato gli investitori esistenti mentre andavano avanti attivamente con i preparativi per l’IPO. Nel novembre 2019MUOVEcontrattoEY Hanyoungcome revisore designato che richiedeva la presentazione di documenti che confermavano le intenzioni di IPO contraddicendo le precedenti affermazioni rivolte agli investitori.

Nel 2020 primaMUOVEIPO di (allora operante comeBigHit intrattenimento)Hyuk Bangaccordi firmati conInvestimenti STIC Easton Equity Partners(Easton PE) eNuovo capitale principale.Questi contratti hanno dirittoHyuk Bangricevere circa il 30% dei profitti dalle vendite di azioni post-IPO e prevedeva clausole di riacquisto in caso di fallimento dell'IPO.

Se le violazioni vengono confermateHyuk Bangpotrebbe incorrere in severe sanzioni ai sensi dell’articolo 443 della legge sui mercati dei capitali. La legge impone l'ergastolo o un minimo di cinque anni di carcere se i guadagni illeciti superano i 5 miliardi di KRW (circa 0 milioni). Le autorità stanno monitorando da vicino le implicazioni del caso. Se gli accordi non divulgati di partecipazione agli utili tra i principali azionisti e i PEF fossero tollerati, la fiducia degli investitori nei mercati dei capitali potrebbe essere seriamente compromessa.

Un esperto del settore finanziario ha osservato che ilMUOVEIl caso appare essere un tipico esempio di operazioni fraudolente legate ai processi di IPO. L'esperto ha avvertito che senza una forte risposta normativa casi simili potrebbero diventare più frequenti.Investimenti STIC Easton PEENuovo capitale principaleacquisito quote significative diMUOVEtra il 2018 e il 2019 acquistando dai primi investitori comeInvestimenti LBEGestione patrimoniale AlpenRoute.Prima di queste acquisizioni, secondo quanto riferito, gli investitori esistenti avevano sollecitatoMUOVEdi andare avanti con i preparativi per l'IPO, ma gli è stato detto daHyuk BangEMUOVEdirigenti che la quotazione in quel momento non era fattibile.

Gli investigatori hanno poi ottenuto le proveMUOVEsi stava preparando attivamente per la sua IPO, comprese riunioni interne e documenti ufficiali presso i revisori che suggerivano false dichiarazioni deliberate agli azionisti esistenti. Con il progredire delle indagini sia finanziarie che legali, l’esito di questo caso potrebbe costituire un precedente critico nell’approccio coreano alla trasparenza e alla responsabilità nei mercati pubblici.